In het kader van een herkapitalisatie van alle aandelen verwerft GM rond 274 miljoen euro. De transactie verhoogt het aandeel van GM in het Koreaanse bedrijf van bijna 51 tot 70,1 procent. De divisie bouwt en ontwikkelt nieuwe modellen voor GM. In ons land komen de meeste Chevrolets uit Zuid-Korea, net als de Opel Antara. GM Daewoo heeft het nieuwe kapitaal nodig om leningen terug te betalen. De andere aandeelhouders, waaronder Korea Development Bank, Shanghai Automotive Industry Corp (SAIC) en Suzuki hadden geen interesse in het verwerven van een groter aandeel.
Daewoo ging in 2002 failliet en ging over en GM DAT (Daewoo auto & technology).